旧楼有价？ 99年屋契如“计时炸弹” 买房养老还行得通吗？ 

过去，我们的长辈汲汲营营，将血汗钱一点一滴存入公积金和银行，刻苦耐劳只为实现有个家的梦。房子，就是一生打拼下来最大的资产，也是家庭积蓄最佳的增值投资。

政府在建国初期即推行政府组屋计划，实现全民“居者有其屋”，我国房屋政策也成为他国模范。房子具有增值效果，为了补偿公积金的低派息利率，计划好近退休时脱售手上组屋，再购置另一规模较小组屋，实现体面退休生活。

不久前，国家发展部长黄循财就表明，组屋的屋契是99年，已考量可共两代人居住。新国土地有限，没有更多土地可再循环使用，政府也得为下一代着想，申请转换永久地契并不可行。

针对买家高价购买屋契寿命较短的组屋，满怀希望有朝一日换选重建，黄部长今年三月在该部博客提醒，屋契到期的政府组屋价值归零，必须归还政府。自1995年至今，只有4巴仙能获选加入选择性整体重建计划（SERS）。

此言一出，房产市场立时安静许多。部长的言论也点醒许多梦中人：他们集一生资产买下的组屋，很难再继承给第二代以后，越临近屋契到期，房屋贬值越大，最终需归还给建屋发展局，作其他的发展用途。虽说“居者有其屋”，但是土地还是国家的，房子不可能一代传一代。

“买房不仅要乘早，卖房也要乘早”。这些现实，都与政府一直鼓吹房屋会增值的说法，大相径庭。

然而，黄部长在5月17日的国会辩论中，仍坚称旧楼有价：“在过去12个月，位于成熟地段的旧式4房组屋、少过60年屋契，以30万新元出售。这价格相信以足以购买一间小型退休房楼和一些退休金。”

他补充，也有卖主以25万卖出67年屋龄、位于马西岭的三房组屋，再买下价值10万元的30年屋契工作室公寓，还有余钱存于退休年金。

建屋局局长蔡君炫博士

另一方面，建屋发展局局长蔡君炫博士，也坚持99年屋契足以应付两代人要求，屋契到期即归还政府，才能根据未来的需求重新规划土地。她说，政府相对提供国人多个屋契套现措施，套现渠道包括出租房间、加入建屋局屋契回购计划，以及“大屋换小屋”，购买屋契较短的小型单位，利用剩余售屋所得加入终身入息计划，获取终身养老金。

各种因素下  未来买房成本更高昂

然而，纵观土地价值、建筑材料和基本建设（如轻快铁）等因素，都会影响未来房地产价格，很多公民担忧，组屋不能继承给子孙，新生代面对的房产市场早已水涨船高，他们会面对更沉重的房贷，这还不包括通货膨胀和生活成本压力。

组屋屋契进入中后期，受设施老旧、临近到期期限，以及动用公积金储蓄购屋受限等因素，市场需求逐渐转弱。

据5月13日亚洲新闻台报导，20年前搬入宏茂桥二手组屋的住户董女士，其单位内部宽敞，对面是碧山公园，又邻近知名学校，近期尝试售房提现现金，但得知它只剩40余年屋契，买家都纷纷打退堂鼓。

地点、环境优越  屋契近到期买家却步

她补充，当初买这组屋时，并不介意它已有17年屋龄，地点方便且邻里和善。对于无法找到买家，她归因于可能他们担心未来在地契到期前难以脱手。

董女士不是唯一的个案。早前‘网络公民’报导，在今年一月，原本有数名买家有意入手蔡女士位于红山的3房组屋单位。在黄部长于3月发表屋契到期房价归零的论述后，蔡女士原本打算以34万新元套现其组屋，最终只能折扣5万4千元，以28万8千元脱手。

在现今100万单位中，就有7巴仙即7万组屋屋龄超过40年。房产分析专家顾瑞勇预计，到2030年，还拥有59年屋契寿命的组屋单位约剩下40万间。

新加坡第三大房地产代理OrangeTee，向本地报章披露，屋契年龄超过和低过40年的组屋之间，价格差距可达65巴仙。

前职工总会主席陈钦亮，在早前回应一名网民对买房退休的疑虑，就指出现实情况可能更为严峻，“假设通货膨胀率率为2巴仙，普通民众就需要更高的公积金派息利率，才能确保手中的储蓄保值。“

然而现有公积金2.5巴仙的利率，还要考虑到随着步入老年每年医疗成本都在增长。

“为了应对公积金的低利派息，退休人士指望手上的政府组屋增值，他们会脱售现有单位，改买小型组屋安度较体面的退休生活。”

若意识到99年屋契的组屋是“计时炸弹”，相信大家已明白上述的做法已行不通。退休人士手上的公积金屋契寿命少过60年，就越难在市场找到买家。这是因为买家都以个人公积金普通户口购屋，但受限不能用以购买旧楼。